尊敬的投資者：
根據(jù)上海期貨交易所《關(guān)于鋁期權(quán)和鋅期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》（上期發(fā)〔2020〕281號(hào)），鋁期權(quán)和鋅期權(quán)將于2020年8月10日（周一）起上市交易。現(xiàn)將鋁期權(quán)和鋅期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、上市交易時(shí)間
鋁期權(quán)和鋅期權(quán)自2020年8月10日（周一）起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。
交易時(shí)間為每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00；連續(xù)交易時(shí)間，每周一至周五21:00-次日01:00（與標(biāo)的期貨一致）。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
二、掛牌合約月份
鋁期權(quán)首日掛牌AL2010、AL2011、AL2012和AL2101對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。鋅期權(quán)首日掛牌ZN2010和ZN2011對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。
鋁期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉(cāng)量為15000手（單邊）。鋅期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉(cāng)量為10000手（單邊）。
三、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
新上市合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)由交易所在合約上市交易前一交易日公布。計(jì)算公式為二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動(dòng)率取標(biāo)的期貨主力合約90個(gè)交易日的歷史波動(dòng)率。
四、每次最大下單數(shù)量
鋁期權(quán)和鋅期權(quán)每次最大下單數(shù)量為100手。
五、行權(quán)與履約
鋁期權(quán)和鋅期權(quán)均為美式期權(quán)，買(mǎi)方可在到期日前任一交易日的交易時(shí)間提交行權(quán)申請(qǐng)，可在到期日15:15之前提交行權(quán)申請(qǐng)、放棄行權(quán)申請(qǐng)。
六、持倉(cāng)限額管理
期權(quán)合約和期貨合約分開(kāi)限倉(cāng)，具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照一個(gè)賬戶(hù)管理。客戶(hù)持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和，分別不得超過(guò)以下持倉(cāng)限額:
標(biāo)的期貨合約掛牌至交割月份前第二月鋁期權(quán)單邊最大持倉(cāng)10000手、鋅期權(quán)單邊最大持倉(cāng)6000手，標(biāo)的期貨合約交割月前第一月鋁期權(quán)單邊最大持倉(cāng)3000手、鋅期權(quán)單邊最大持倉(cāng)2400手。
鋁期貨和鋁期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸；鋅期貨和鋅期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。
七、公司手續(xù)費(fèi)和保證金
鋁期權(quán)和鋅期權(quán)的手續(xù)費(fèi)一致：交易手續(xù)費(fèi)為3元/手、平今倉(cāng)暫免收取手續(xù)費(fèi)、行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)3元/手，行權(quán)前期權(quán)自對(duì)沖手續(xù)費(fèi)為3元/手，行權(quán)后期貨自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)。
上市初期，鋁期權(quán)和鋅期權(quán)交易保證金暫以公司期貨保證金標(biāo)準(zhǔn)為基準(zhǔn)計(jì)算。
特此通知。
招金期貨有限公司
2020年8月4日
